Plantilla Excel del Modelo LBO

La plantilla Excel del modelo LBO definirá básicamente el MoIC (Múltiplo sobre el capital invertido) y la TIR (Tasa interna de rentabilidad) de su inversión según los principales supuestos. También le proporcionará un análisis global de la adquisición con gráficos dinámicos.

Una compra apalancada (LBO) es básicamente la adquisición de una empresa objetivo por parte de un inversor utilizando una cantidad significativa de deuda. La financiación de la deuda es la cuestión clave en el modelo LBO, ya que servirá como apalancamiento en Excel.

Todo lo que necesita es introducir sus supuestos y el resto se hará en excel. La buena noticia es que Si no está familiarizado con los términos financieros, no se preocupe. Esta herramienta excel de modelo LBO incluye una guía completa que le guiará a través del modelo.

Características principales de la plantilla Excel de modelo LBO

Esta plantilla excel de una hoja consta de 3 secciones principales:

Echemos un vistazo más profundo a las secciones principales:

1. Supuestos

Esta es la sección de entrada de datos de la plantilla. Usted rellenará únicamente esta sección y, a continuación, la plantilla excel del modelo LBO se encargará de las demás partes. Hay tres supuestos principales:

• Supuestos de transacción: Están relacionadas con las condiciones de la transacción, como el nombre del objetivo, el año de adquisición, el múltiplo de entrada, las comisiones de la transacción, el múltiplo de salida previsto y el periodo de inversión previsto.
• Supuestos operativos: Se trata de la información sobre las operaciones de la empresa objetivo. Incluirán los ingresos de los últimos doce meses, el margen EBIDTA, el crecimiento anual de los ingresos, el tipo impositivo y los porcentajes de D&A, CAPEX y NWC.
• Supuestos de deuda: Están relacionadas con la deuda que se utiliza durante la adquisición. Para simplificar el método, hay un supuesto de deuda de un solo tipo. Usted introducirá el importe total de la deuda y el tipo de interés.

También definirá si la deuda incluye una cláusula de pago obligatorio y si el pago anticipado está permitido por los acreedores. Si existe una cláusula de pago obligatorio, deberá seleccionar «Sí» en el menú desplegable e indicar también el tipo de amortización obligatorio. Si los acreedores permiten un pago anticipado, entonces la plantilla Excel le permitirá efectuar un pago si dispone de un flujo de caja libre.

2. Informe LBO

Esta sección muestra los resultados de su modelo LBO

Compare el MoIC y la TIR de su inversión con las medias del sector y con sus objetivos. También puede ver su valor de compra y capital de entrada frente al valor de venta y capital de salida.

El informe también incluye gráficos dinámicos para mostrarle la estructura de financiación, la estructura de deuda estimada, el análisis de amortización de la deuda y los flujos de caja libres estimados, ¡todo en Excel!

3. Flujo de caja y calendario de pagos

Esta sección le ofrece un desglose de sus flujos de caja libres anuales y una estructura de pagos detallada. La tabla se amplía dinámicamente en función del periodo de inversión seleccionado en los supuestos de la operación. Puede ver todos sus resultados anuales para el próximo periodo.

Esta herramienta Excel del modelo LBO incluye una guía completa. Todas las métricas se explican en detalle. Será una gran referencia no sólo para evaluar cualquier inversión, sino también para comprender los fundamentos del modelo de compra apalancada.

Como palabra final, esta plantilla básica del modelo LBO es una ayuda para que usted analice su proyección de inversión en una herramienta excel, pero por supuesto, no incluye ningún consejo de inversión.

Resumen de las características de la plantilla de Excel del modelo LBO:

• Incluye una orientación clara sobre el modelo LBO
• Calcula el MoIC y la TIR de la inversión
• Completamente listo para imprimir
• Notas informativas
• No necesita instalación, listo para usar
• Funciona tanto en Mac como en Windows
• Compatible con Excel 2010 y versiones posteriores
• No incluye ningún código VBA ni macros