NPV Excel Formülü: Excel’de Net Bugünkü Değer nasıl hesaplanır?

Yatırım ve finans söz konusu olduğunda doğru kararlar vermek çok önemlidir ve Net Bugünkü Değer (NBD ) hesaplaması paranın gerçek değerini belirlemek için çok önemli bir araçtır. Bu yazıda Net Bugünkü Değer kavramını inceleyecek ve NPV Excel işlevini örneklerle kolay adımlarla açıklayacağız.

İçerik Tablosu

1. NPV nedir?
2. Someka Excel NPV Hesaplayıcı
3. NPV Formülü nedir?
4. Excel NPV Fonksiyonu
5. Excel’de NPV hesaplaması için örnek
6. Excel’de PV nasıl hesaplanır?
7. Excel’de XNPV nasıl hesaplanır?
8. NPV ve IRR arasındaki fark nedir?
9. NPV ve DCF arasındaki fark nedir?
10. Sonuç

NBD’yi bilmek size bir yatırımın potansiyeli hakkında net bir resim sunar. Bu nedenle, temel tanımlardan sofistike uygulamalara kadar net bugünkü değerin (NBD) birçok yönünü inceleyeceğiz. Amacımız, bu temel finansal ölçütü kullanmanız için gerekli bilgileri size sağlamaktır.

Yatırım analizi konusundaki deneyim düzeyiniz ne olursa olsun, bu eğitim Excel’de net bugünkü değeri (NPV) kullanma konusunda aydınlatıcı bilgiler sunmaktadır.

1. NPV nedir?

Net Bugünkü Değer (NBD), bir yatırımın veya projenin karlılığını ölçen finansal bir metriktir. NPV, hem gelen hem de giden nakit akışlarının bugünkü değerini hesaplar.

Bu değerlendirme finansal kararlar için kritik öneme sahiptir. Yatırımcıların bir projenin takip edilmeye değer olup olmadığını anlamalarına yardımcı olur. NPV, finansta kilit bir kavram olan paranın zaman değerini dikkate alır.

Bugünkü para, gelecekteki aynı miktardan daha değerlidir.

Bunun nedeni potansiyel kazanç kapasitesidir. NPV’nin güvenilirliği onu finansal analizde popüler kılmaktadır.

2. Someka Excel NPV Hesaplayıcı: Dinamik Net Bugünkü Değer Analizi

Someka, Excel’de dinamik bir NPV hesaplayıcısı sunar. Öncelikle, bu araç karmaşık finansal hesaplamaları basitleştirir. Ayrıca, NPV ve IRR hesaplamalarına ek olarak size finansal analiz sağlar.

– Someka’nın IRR ve NPV Hesaplayıcı Excel Şablonundan bir ekran görüntüsü –

Hem profesyoneller hem de yeni başlayanlar için tasarlanmıştır:

• Düzenlenebilir ve yazdırılabilir çalışma sayfası
• Otomatik NVP ve IRR hesaplaması
• Kullanıma hazır
• Anında indirme

3. NPV Formülü Nedir?

Finansal analizin temel bileşenlerinden biri NPV formülüdür. Bir yatırımın zaman içindeki değerini tespit etmek için kullanılır. Formül para giriş ve çıkışlarını dikkate almaktadır.

• Rt: Net Nakit Girişi
• i: İskonto Oranı
• t: Zaman aralığı
• C: İlk Yatırım Maliyeti

Bu formül gelecekteki nakit akışlarının bugünkü değerini hesaplar. Bunları ilk yatırımla karşılaştırır. Bu formülü anlamak, doğru finansal tahmin için hayati önem taşır.

4. Excel NPV Fonksiyonu

Şimdi bu hesaplamayı Excel’de yapacağız. Microsoft Excel bize paramızın, yatırımımızın veya projemizin NPV’sini kolayca hesaplamamız için yerleşik bir işlev sunar

Excel’de NPV nasıl hesaplanır?

Bu, Excel’de net bugünkü değeri hesaplamak için basit bir adım adım kılavuzdur.

• Adım 1: Nakit akışı verilerini hazırlayın:

Beklenen tüm nakit akışlarını bir sütunda listeleyeceğiz. Burada hem girişleri hem de çıkışları dahil etmeliyiz.

• Adım 2: İskonto oranını belirleyin:

Bu oran yatırım riskini ve paranın zaman değerini yansıtır. Nakit akışlarınız yıllıksa, bu oran yıllık bir iskonto oranı olacaktır. Üç aylık nakit akışlarınız varsa, üç aylık bir iskonto oranı kullanmalısınız.

En iyi uygulama olarak, bu oranı ayrı bir hücreye ekleyin.

• Adım 3: Excel’in NPV işlevini kullanın:

Şimdi, bu girdileri Excel fonksiyonu ile net bugünkü değeri hesaplamak için kullanacağız:

• Adım 4: İlk yatırımınızı çıkarın:

Şimdi, eğer varsa, ilk yatırımınızı çıkaracaksınız.

Bu süreç projenin Net Bugünkü Değerini verir.

Excel NPV Fonksiyonu Hakkında Önemli Noktalar:

1. Değerlerin her dönemin sonunda oluştuğunu varsayıyoruz.
2. Formül yalnızca sayıları işleyecek ve metinleri veya boş hücreleri yok sayacaktır
3. Değerler kronolojik sırada ve düzenli zaman dilimlerinde olmalıdır.
4. Çıkışlar için negatif değerler ve girişler için pozitif değerler kullanmalısınız.

İlk yatırım için negatif bir değer kullanırsanız, NPV hesaplaması için toplam formülünü kullanacağınızı lütfen unutmayın. Ancak değeriniz pozitifse, eksi işareti kullanacaksınız. Ana fikir, NPV formülü hesaplamasından ilk yatırımın çıkarılmasıdır.

NPV Değerinin Yorumlanması:

Özetle, sıfır veya daha yüksek bir NPV, bir proje veya yatırım için karlılığı öngörür; negatif NPV’ye sahip projeler ise zararı öngörür.

5. Excel’de NPV hesaplaması için örnek

NPV hesaplamasını bir örnekle açıklayalım.

Varsayımlarımız aşağıda yer almaktadır:

• Başlangıç yatırımının 10.000$ olduğunu varsayalım.
• Öngörülen nakit girişleri 5 yıl boyunca yıllık 3.000 $’dır.
• İskonto oranı %8’dir.

İşte adımlarımız:

1. İlk olarak, Excel’de 1’den 5’e kadar olan nakit akışlarını girin.
2. İkinci olarak, ilk yatırım için B1’in ilk hücresine -10.000 girin.
3. Üçüncü olarak, ardışık hücrelere B2:B6 arasındaki her yıl için 3.000 girin.
4. Ardından, ayrı bir hücreye (B8) %8’lik iskonto oranını (0,08) girin.
5. Son olarak, =NPV(B10, B2:B6)+B1 formülünü kullanın

Bu hesaplama NPV değerini verir.

6. Excel’de PV nasıl hesaplanır?

Bugünkü Değer (PV) ve Net Bugünkü Değer (NPV) terimlerinin her ikisi de finansta merkezi kavramlardır, ancak farklı hesaplamalara atıfta bulunurlar ve farklı bağlamlarda kullanılırlar.

PV, belirli bir getiri oranı göz önüne alındığında, gelecekteki bir para toplamının veya nakit akışı akışının bugünkü değeridir. Gelecekteki nakit akışlarının bugünkü değerini belirlemek için kullanılır.

Excel PV Formülü:

Özetle, PV gelecekteki tek bir nakit akışı için yapılan bir hesaplama iken, NPV bir yatırım veya projeyle ilgili birden fazla nakit akışının PV’lerinin toplanmasını içerir. PV, NPV formülünün bir bileşenidir, çünkü NPV esasen çoklu PV hesaplamalarının netidir (toplamıdır).

7. Excel’de XNPV nasıl hesaplanır?

XNPV, Excel NPV formülünün gelişmiş bir sürümüdür. Nakit akışları için belirli tarihleri dikkate alır.

Not: XNPV, düzensiz nakit akışı modelleri için NPV’den daha doğrudur.

Excel’de XNPV’yi hesaplamak için önce nakit akışlarını ve bunlara karşılık gelen tarihleri girin. İlk nakit akışının ilk yatırım olduğundan emin olun. Ardından, başka bir hücrede iskonto oranını belirtin. Excel’in XNPV işlevini kullanın:

Bu fonksiyon NPV’yi hassas zamanlama ile hesaplar. Detaylı finansal analiz için gereklidir.

8. NPV ve IRR arasındaki fark nedir?

NPV ve IRR yatırım analizinde kullanılır, ancak önemli ölçüde farklılık gösterirler.

NPV (Net Bugünkü Değer) bir yatırımın bugünkü dolar cinsinden değerini ölçerken, IRR (İç Getiri Oranı) NPV’nin sıfıra eşit olduğu getiri oranını temsil eden bir yüzdedir.

Birbirleriyle bağlantılı olsalar da eşit değildirler. Her bir metrik, bir yatırımın değerine ilişkin farklı içgörüler sunar.

• NPV, getirilerin mutlak değeri hakkında net bir fikir verir.
• IRR, farklı yatırımların verimliliğini karşılaştırmak için kullanışlıdır.

9. NPV ve DCF arasındaki fark nedir?

NPV (Net Bugünkü Değer) ve DCF (İndirgenmiş Nakit Akışı) finans alanında birbiriyle ilişkili ancak farklı kavramlardır.

DCF, yatırımları analiz etmek için kullanılan daha geniş bir yöntemdir. Gelecekteki nakit akışlarının bugünkü değere indirgenerek toplam değerinin tahmin edilmesini içerir. Ancak NPV, DCF’nin özel bir uygulamasıdır. Bu nakit akışlarından ilk yatırımın çıkarılmasıyla elde edilen değeri hesaplar.

– Bu, Someka’nın İndirgenmiş Nakit Akışı Şablonunun ana gösterge tablosudur –

NPV, bir yatırımın karlılığının doğrudan bir ölçüsünü sağlar. Öte yandan DCF, bir yatırımın zaman içindeki değerine ilişkin daha kapsamlı bir görünüm sunar.

10. Sonuç

Finans, IRR, PV, DCF veya LBO hesaplamalarına ek olarak Excel’de net bugünkü değeri (NPV ) hesaplama becerisi gerektirir. Bu nedenle, bu makalede Net Bugünkü Değer’in önemini ve metodolojisini açıkladık.

Finansal kavramların ana fikrini öğrenmek her zaman önemlidir. Dolayısıyla, Net Bugünkü Değer’in ne anlama geldiğini ve nasıl yorumlanacağını bilmelisiniz. Ancak hesaplama kısmı için bunu Microsoft Excel‘de halledebilirsiniz.

Excel, finansal hesaplamalarınızı yapmak için harika bir yazılımdır. Ayrıca, profesyonel bir finansal analize ihtiyacınız varsa, sunumlarınız için şık tasarımlı bir gösterge tablosu için NPV ve IRR Hesaplayıcı Excel Şablonunu da indirebilirsiniz.

Önerilen Okumalar:

Excel’de Kar ve Zarar Tablosu Nasıl Oluşturulur? Adım Adım Kılavuz

Excel’de Nakit Akış Tablosu Nasıl Oluşturulur?

Excel IRR Formülü: Excel’de İç Getiri Oranı nasıl hesaplanır?